SANTO DOMINGO.- En los últimos cuatro meses de este año la tasa de interés para los préstamos de consumo han subido más de 10 puntos porcentuales y rondan el 30% anual, en tanto que las hipotecarias se han situado en 22.2% en promedio, cuando en octubre de 2007 era de 13.65%, el punto más bajo en la historia en los últimos 15 años.

En octubre de 2007, la cuota (principal, interés y seguro) que se hubiese cobrado por un préstamo de RD$200,000 era de RD$3,196 mensual, pero a las tasas actuales la mensualidad aumentaría 40%, lo que significa un monto de RD$4,505.

En los últimos meses la población se ha quejado de las alzas que se han producido en las tasas de interés de los préstamos personales e hipotecarios, lo que ha hecho que tengan que destinar una mayor cantidad de dinero a la hora de pagar sus cuotas mensuales.

Esto constituye una carga financiera más para los consumidores. Esta medida de incrementar las tasas de interés forma parte de la política restrictiva implementada por el Banco Central desde junio pasado para frenar la inflación que ha sido generada por los choques externos (la crisis alimentaria y el aumento en el precio del petróleo).

Consultado sobre esa situación, el analista financiero Alejandro Fernández indicó que durante la crisis de 2003, el Banco Central reportaba que el promedio de los préstamos hipotecarios en la banca múltiple era de 33%, para una cuota de RD$6,267 9 (si se asume igual préstamo de RD$200,000), lo que significa el doble de lo que fue en octubre de 2007.

Dijo que las tasas de interés cobradas por las asociaciones de ahorro y préstamo promediaron 16.1% en julio de 2008 (última cifra disponible en la web del Banco Central), la cual -señalóes menor al 18.56% que la banca múltiple promedió durante ese mismo mes de 2007.

“Todavía no se públican cuáles son las tasas ofertadas por las asociaciones durante el mes de agosto de 2008, aunque entiendo que mostraran el mismo ritmo de aumento que en el caso de la banca múltiple”, previó el analista. Sectores empresariales y productivos han manifestado que el gobierno debería equilibrar la política monetaria para que no se perjudique a una sola área de la economía e impida el desarrollo productivo del país.

Las tasas de interés comenzaron a subir tan pronto concluyó el pasado período electoral. Durante la campaña, las autoridades monetarias contuvieron sus medidas de restricción. El presidente del Grupo Financiero Popular, Manuel A. Grullón, expresó ayer su preocupación por la tendencia que han mostrado las tasas de interés. El empresario consideró que las autoridades deben buscar una rápida solución a fin de evitar que los sectores productivos sean afectados.

RESTRICCIÓN

La política monetaria
Los ajustes que se aplican a las tasas de interés obedecen a la nueva política restrictiva de las autoridades monetarias para captar circulante y evitar que la inflación y la tasa de cambio del dólar se desborden.

Sin embargo, la situación no sólo preocupa a las personas y empresas que en forma individual ven afectadas sus estimaciones de gastos con cuotas más elevadas en los préstamos que han tomado, sino también a los bancos comerciales y otras entidades del sector financiero que temen por una escalada de morosidad que afecte su encaje operativo.

Las entidades de intermediación financiera captan ahorros y colocan los recursos en forma de préstamos con tasas de interés competitivas. Si las tasas suben mucho, entonces los clientes se pueden atrasar en los pagos de las cuotas y esto se refleja negativamente en los resultados operativos de esas entidades.